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 핵심 키워드로 보는 미국금융 시장의 이해
미국 정부의 모기지 업체 구제 대책에도 불구하고 금융시장의 위기가 확산되고 있다. 미국의 4대 투자은행 리먼 브러더스는 파산을 선언했고, 메릴린치는 뱅크오브 아메리카에 전격 매각됐다. 최대 보험사 AIG도 구제금융을 요구하는 등 월가가 금융 혼란에 빠졌다.
이번 미국발 금융위기의 이해를 돕기 위해 미국 금융시장을 핵심키워드로 설명해본다.
월스트리트는 언제 생겼을까?
▷ 미국 금융시장의 형성은 미국 정부가 독립전쟁에서 쓴 빚을 갚기 위해 1790년 80만 달러의 국채를 발행함으로써 시작

▷ 1792년 24명의 브로커와 상인들이 월스트리트에 모여 버튼우드협정(Buttonwood Agreement)을 맺은 후 3개의 국채와 2개의 은행주 거래를 시작하였는데, 이것을 월 스트리트의 기원으로 봄

* 월스트리트(Wall Street) 는 뉴욕 시의 맨해튼 남부에 위치한 거리

* 월스트리트는 지리적 명칭이기도 하며, 미국의 "영향력있는 금융세력"을 의미하기도 함 (↔메인스트리트(실물경제))
월스트리트의 기원과 기본 구조
월가쇼크의 원인으로 꼽히는 서브프라임 모기지 사태는 왜 발생했을까?
▷ 서브프라임 모기지는 신용조건이 가장 낮은 사람들을 상대로 집 시세의 거의 100% 수준으로 대출을 해주는 대신 금리가 높은 미국의 대출 프로그램.

▷ 서브프라임 모기지는 수익율이 높기 때문에 헤지펀드나 세계의 여러 금융업체들이 막대한 금액을 투자했는데,

▷ 미국의 집값이 하락하면서 서브프라임 모기지 대출자들이 대출금을 상환하지 못하게 되었고,

▷ 결국 2007년 4월에 미국 2위의 서브프라임 모기지 회사가 부도 처리.

▷ 이에 따라, 여기에 투자했던 미국을 비롯한 세계의 헤지펀드, 은행, 보험사 등이 연쇄적으로 붕괴
미국발 금융위기 원인과 흐름 분석
투자은행 (IB : Investment bank)이란?
▷ 투자은행은 주식이나 채권 등의 유가증권을 발행하거나 거래, 자산유동화, 프로젝트 파이낸스, 기업 인수·합병, 직접 투자 등의 일을 하는 금융회사

* 우리나라의 증권회사와 비슷하지만 훨씬 더 다양한 일을 함 * 투자은행 업무 : 회사의 증권 발행, 인수 및 투자자에게 판매하는 중개행위 등으로 발행시장에서의 업무를 의미
* 증권업무 : 유통시장에서 이루어지는 것으로, 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 등 유통시장에서의 딜러, 중개인, 스페셜리스트의 업무를 의미


투자은행이 업무 특성상 증권회사에 가까운데도 은행(Bank)이라는 명칭을 사용한 이유는 1999년 글래스-스티걸법이 폐지됨에 따라 연방정부의 허가를 받은 은행이 금융지주회사를 설립해서 모든 형태의 금융업을 할 수 있게 되었기 때문
미국의 투자은행과 상업은행 개념과 연혁
미국 30대 은행 순위와 자산 현황은?
<미국의 5대 은행 순위 및 위치, 자산현황>
(단위 : 천달러)

순위

기관명 

위치 (도시, 주)

자 산

1

CITIGROUP INC.

NEW YORK, NY

$2,100,385,000

2

JPMORGAN CHASE &CO.

NEW YORK, NY

$1,775,670,000

3

BANK OF AMERICA CORPORATION

CHARLOTTE, NC

$1,723,269,816

4

WACHOVIA CORPORATION

CHARLOTTE, NC

$812,433,000

5

TAUNUS CORPORATION

NEW YORK, NY

$659,772,000

Federal Reserve System, National Information Center (‘08.6.30 현재)
미국 30대 은행 현황 - 순위, 자산현황 등
세계에서 가장 큰 보험회사는 어디?

TOP 3 손해보험 회사

(단위: 백만달러)

순위

회사명 

revenues
(순수익)

Profits
(이윤)

국가

1

Allianz

125,346.0

8,808.9

독일

2

American International Group (AIG)

113,194.0

14,048.0

미국 

3

Berkshire Hathaway

98,539.0

11,015.0

미국

2008년도 Fortune Global 500

TOP 3 생명 보험 회사
(단위: 백만달러)

순위

회사명 

revenues
(순수익)

Profits
(이윤)

국가

1

AXA

162,762

7,755

프랑스

2

Assicurazioni Generali

113,813

3,991

이탈리아

3

Aviva

81,317

2,655

영국

2008년도 Fortune Global 500
업종별 세계 10대 보험회사
금융시장 용어해설
파생금융상품 : 해당거래의 기초가 되는 자산(underlying asset)의 가격변동에 따라 그 가격이 결정되는 고수익·고위험(high risk - high return) 금융상품
CDS(신용 디폴트 스와프, Credit Default Swap) : 채권 매입자가 원금손실을 피하고자 신용위험을 부담하는 매도자에게 일정 프리미엄을 내고 스와프를 구입해 채권에 대한 부도위험을 줄이는 파생상품
쿼드러플 위칭데이(네 마녀의 날) :주가지수 선물과 옵션, 개별주식의 선물과 옵션 등 4가지 파생상품이 동시에 만기를 맞이하는 날로 네 마녀가 심술을 부리는 것과 같다하여 이같이 불리움
사이드카 : 선물시장이 급변할 경우 현물시장에 대한 영향을 최소화함으로써 현물시장을 안정적으로 운용하기 위해 도입한 프로그램 매매호가 관리제도
환헤지 (換 Hedge) : 환율 변동으로 인한 리스크를 최소화하기 위해 선물환 계약을 통해 투자 원금에 확정 환율을 미리 지정, 원화 가치의 변동을 피하는 활동을 뜻함
관련파일 더보기
금융위기와 미국의 대응
한국 금융시장에 미친 영향
미국발금융위기 원인과 흐름
리먼과 메릴린치, AIG 위기 배경  
AIG, 제 2의‘리먼’되려나 - 외신보도
미 투자은행 VS. 상업은행
미국 30대은행 순위 및 자산현황
업종별 세계 10대 보험회사 순위
월스트리트의 기원과 기본 구조  
CDS발(發) 금융위기 고조
패니, 프레디 정부관리 편입 긴급구제책(08.9.7) 주요내용
미국發 경제위기 원인과 전망
미 경기부양책 주요내용·전망
서브프라임과 엔캐리
관련 사이트
미 백악관
FRB(미연방준비제도이사회)
 


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